南宁期货配资公司韩和元:德国搬黄金是要回归金本位? 你真想多了

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  本文作者为广东省生产力学会副会长 韩和元

  德国中央银行2月9日透露说,德国央行在2016年“明显加快了将海外黄金储备运回德国国内的速度”。这也意味着,德国原本计划在2020年完成的“回收黄金”行动,有望在今年年底前完成。该新闻一出,很多财经人士开始大肆解读,主要观点为这意味着德国在为欧元崩溃后重回金本位做准备。那么近期真能重归金本位吗?我的回答是否定的。原因如下:

  特里芬难题下的国际货币体系困局

  而同样,从目前的情况来看,国际因素亦决定了回归金本位的不现实。正如通胀主义者所反对重归金本位制度时,所一再提到的一个重要的理由,那就是有没有那么多黄金可资使用。虽然无可否认的一个前提是,他是基于一南宁期货配资公司种通胀主义的假定,来回答这个问题的。但也正如我们在前面所做的论述,通胀主义在当前已经成为主流价值观了,这是我们不得不承认的一个事实。那么,在大家并不能够认识到,“任何人不能靠印刷钞票使所有的人更富有”这个真理的大前提下,而冒然的提出重回金本位,黄金数量的确是个大问题。在有限的黄金数量下,在人们所要求的通胀主义下,那么最后的结果只能是再次回到1922年热那亚会议所确立的那种金汇兑本位制度[1],这种本位制度的结果仍然将不可避免的陷入特里芬的那种难题里:

  一国货币与黄金挂钩,而其他国家的货币与该国货币挂钩,该国货币虽然取得了国际核心货币的地位,但是各国为了发展国际贸易,必须用该国货币作为结算与储备货币,这样就会导致流出该国的货币在海外不断沉淀,对该国来说就会发生长期贸易逆差;而该国货币作为国际货币核心的前提是必须保持其币值稳定与坚挺,这又要求该国必须是一个长期贸易顺差国。这两个要求互相矛盾,因此是一个悖论。

  正是这个悖论,导致了昔日尼克松废除了布雷顿森林协议,那么何尝不可能被新的国际储备货币国所废除呢,那么最后的一切的一切只不过是终点回归到现在这个原点。

  兜了一圈,什么问题也没有解决,只不过多了番折腾。更重要的是,在回归过程中,将黄金再次作为货币发行的准则,显然与美国当前的利益是冲突的:特里芬难题摆在那。除非将特里芬难题解了,美国或敢尝试。只要特里芬难题还在,美国不会给自己上套子的。而当前,唯一能够承担的起国际储备货币的,显然也唯有它家美元而已。同样的道理,特里芬难题在,如果欧元崩溃,那时作为欧洲的美元——马克,它也不会给自己下套子。

沆瀣一气的选民和政客

  今天,人们在讨论希腊债务危机时,很少有人去深挖它的根源。希腊之所以走到这一步,完全有赖于那些尝到了甜头的选民和政客之间的紧密配合。自上世纪80年代以来,希腊民众为了争取高福利,他们经常利用选票选举承诺高福利的政党上台;政客们为了上台掌权,则不断的提高福利水平。在这样的循环中,希腊人仅靠自己的钱已经无法维南宁期货配资公司系其舒适的生活,于是就开始借钱,不断地借钱[1]。正是这种高福利,决定了希腊财政多年超支,直至今天酿成债务危机。

  更棘手的是,希腊案例并不是孤立的,它不仅仅局限于欧洲大陆,事实上当前世界各主权债务危机国,哪一个不是有着福利赤字的阴影,哪一个没有选民和政客的紧密配合呢?

  2011年9月8日,在国会联席会议前,奥巴马于当天提出了总额为4470亿美元的促进就业计划。奥巴马建议投入1050亿美元用于公共基础南宁期货配资公司设施建设,以促进就业。他还建议国会为约600万可能失去失业保险的人提供500亿美元的失业津贴[2]。

  看到了吧,奥巴马在为他的总统宝座在奋斗了,只是他奋斗的方法却是老法子。奥巴马为了他的宝座,所能够给予美国乃至世界人民的,只会是越来越沉重的债务,对于这笔莫大的债务,目前美国或许只能再次的动用货币进行融资 (monetary finan南宁期货配资公司cing of budGEt deficit)了。当然对于那些选民,或许这区区4470亿美元,于他们而言或是远远不够的,他们需要更多。而解决这一切的最好办法就是——通货膨胀主义。

  正是基于但从现在这种情况下,重回金本位,看来道路还很漫长。正如艾钦格林(Eichengreen)在他1992发表的一篇论文里所归纳的那样:

  “对多数国家而言,是否坚持金本位制,受到国内外政治因素、主流的经济南宁期货配资公司信条和哲学信仰的极大影响。[3]

  米塞斯自己也不得不承认的一个事实是:

  “金本位的普遍接受,必须要大家认识到‘任何人不能靠印刷钞票使所有的人更富有’这个真理。[4]”

  狂热的消费主义

  但可悲的是,那些有了奥迪A4,却一直梦想能够开上一辆悍马的;那些有了130平方米房子,却梦想拥有1000平方米别墅的人们,在现在是何其的多。如果仅仅只是有这种想法,而肯勤奋工作、努力储蓄倒也罢了,偏生的是,这些人们更习惯的做派是,获取廉价的信用。

  现行的这种欧美经济发展模式,就是一种典型的鼓励浪费,或者说是一种典型的鼓励贪婪的社会体制。在这样的体制下,人们被怂恿、诱惑去购买更多新的商品,去不断地浪费社会资源。每一件商品的生产,都耗费了大量的自然资源、人力资源。

  更为可怕的是,人们的喜新厌旧已经成为了一种生活方式,乃至一种文化基因,成为了代代相传的遗传因子。现在的小孩子都会跟父母说,这个东西旧了,我们扔了买新的吧。这样的生活方式,不仅对整个地球的自然生态造成了破坏,而且危及其他人的生活。甚而我们可以这样说,现在人类的行为,已经完全的沦入一种拜“物”教的宗教价值的深渊。而这种现世宗教正是E.R.A. Seligman教授在80多年前所确立的,试图以透支性的消费来到达社会发展,正是其终极与神话的形式。

  人们要想并不付出太多劳动,就可以获得更多物质和服务的享受,那么最好的办法就是透支消费。而透支消费的前提则是廉价的信用,廉价的信用形成的前提则又是泡沫。没有大量印刷的钞票就没有泡沫,那么廉价的信用也就无从谈起。在这样的普遍思维下,让大家认识到“任何人不能靠印刷钞票使所有的人更富有”这个真理,其难度不亚于伽利略挑战亚里士多德的落体说。人们既然无法认识到这一真理,那么又何谈接受金本位呢?而人们的这种普遍的想法,或正是艾钦格林所指称的“主流的哲学信仰”吧。而这种哲学信仰的结果是,反过来促进和强化了干预主义的发展,因为他们会告诉那些意图扩张信用的人们,信用扩张是医治一切经济毛病的灵丹妙药。

(本文为作者独家授权大牛时代网站发布,未经授权,请勿转载。作者著有《为何总是如此疯狂:股市泡沫的形成崩溃及应对》《下一轮经济危机2:中国凭什么幸免于难》《全球大趋势2:被债务挟持的世界经济》《我们没有阿凡达:中国软实力危机》《中国经济将重蹈日本覆辙?》等书。 )

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关键词阅读:特里芬难题 金汇兑本位制 1933年 金本位制 选民